Oracle cancela aluguel de US$ 7 bi em chips de IA à Tencent, diz o FT

A Oracle cancelou o contrato que alugaria à chinesa Tencent cerca de 100 mil chips avançados de inteligência artificial em data centers no Sudeste Asiático, um acordo estimado em US$ 7 bilhões. A informação é do Financial Times, publicada nesta quarta-feira (4) com base em pessoas a par do assunto, e foi repercutida pela agência Reuters e pelo site The Next Web. Segundo a reportagem, a desistência veio depois de o governo Trump pressionar a empresa americana a abandonar o negócio.

A Reuters informou que não conseguiu confirmar a notícia de forma independente. Oracle, Tencent e Casa Branca não responderam aos pedidos de comentário da agência. Ou seja: por enquanto, o cancelamento é um fato reportado por um jornal de peso, com fontes anônimas, e não um anúncio oficial das empresas.

Como era o acordo

O contrato tinha sido revelado pelo próprio Financial Times no início de outubro. Pelo que foi publicado na época, a Tencent alugaria por cinco anos capacidade de computação em vários data centers da Oracle no Sudeste Asiático e pagaria cerca de 30% do valor total de forma antecipada. Os países onde ficam essas instalações não foram divulgados, e os modelos exatos dos chips também não.

O ponto central é que a Tencent não consegue comprar esses chips dentro da China. De um lado, os Estados Unidos restringem a exportação dos processadores mais avançados de IA para o país. Do outro, Pequim vem empurrando suas empresas para comprar chips de fabricação nacional. Alugar máquinas fora da China era, até aqui, um caminho permitido pelas regras americanas: a empresa não leva o chip para casa, só paga para usá-lo em um data center de terceiros.

Segundo a cobertura da época, a Tencent usaria a capacidade primeiro para treinar versões maiores do Hunyuan, sua família de modelos de IA, e depois para rodar esses modelos. A empresa vinha de um trimestre com fluxo de caixa negativo, algo que não acontecia havia mais de uma década, atribuído pelo diretor financeiro ao gasto pesado com infraestrutura de IA e ao pagamento adiantado por computação.

A pressão dos dois lados

De acordo com o Financial Times, autoridades americanas levantaram preocupações sobre o contrato e o governo Trump pressionou a Oracle a desistir. A reportagem não cita qual órgão agiu nem aponta uma regra de exportação específica que tenha sido aplicada. Isso sugere uma pressão política, e não uma proibição formal publicada.

Ao mesmo tempo, o jornal relata que altos funcionários de Guangdong, a província onde a Tencent tem sede, visitaram a empresa e pediram que ela apostasse em chips feitos na China. Então o acordo apertou dos dois lados: Washington não queria que uma gigante chinesa usasse 100 mil chips de ponta americanos, e Pequim queria que ela usasse a tecnologia local.

Um movimento que se soma ao da Nvidia

O cancelamento vem um dia depois de outra reportagem do Financial Times, segundo a qual a Nvidia pediu a seus parceiros de nuvem que limitem a 49% a fatia de clientes chineses nos contratos novos. Nós explicamos esse caso em Nvidia manda nuvens limitarem a 49% os clientes chineses. Juntas, as duas notícias mostram que a rota indireta, a de alugar computação no exterior, está sendo fechada aos poucos, mesmo sem uma lei nova.

Esse cerco não é de hoje. Os Estados Unidos já discutem regras para investimento americano em IA de ponta na China, tema que tratamos em Tesouro dos EUA propõe vetar investimento em IA de ponta na China, e casos de contrabando de chips viraram processo criminal, como em a acusação de contrabando de chips da Nvidia para a China. Ao mesmo tempo, empresas chinesas como ByteDance, Alibaba e a própria Tencent fizeram grandes encomendas dos chips que ainda podem comprar legalmente, como contamos em China libera ByteDance e Alibaba a comprar chips da Nvidia.

O impacto para a Oracle

Para a Oracle, perder o contrato tem um peso financeiro relevante. O aluguel à Tencent era um dos vários acordos grandes e de longo prazo que sustentam a expansão acelerada da nuvem de IA da empresa. Essa expansão está sendo paga em boa parte com dinheiro emprestado: a Oracle acabou de fechar uma captação de US$ 20 bilhões em títulos e ações, com juros de até 8,65% ao ano, como mostramos em Oracle fecha US$ 20 bi em títulos e ações para data centers de IA.

As ações da Oracle caíram cerca de metade no último ano, com investidores pesando o crescimento da IA contra o custo de construí-la. Um contrato de cinco anos com pagamento adiantado de 30% era exatamente o tipo de receita previsível que ajuda a justificar essa dívida. Sem ele, a empresa precisa achar outro cliente para ocupar essa capacidade.

Por que isso importa para você

Para quem usa IA para trabalhar ou empreender no Brasil, a notícia parece distante, mas mostra uma coisa prática: o acesso a chips de IA virou assunto de governo, e não só de mercado. Quando Washington e Pequim decidem quem pode alugar computação e onde, isso mexe com oferta, preço e disponibilidade de modelos no mundo todo.

Na prática, há três efeitos possíveis. Primeiro, os modelos chineses, muitos deles abertos e baratos, podem ter mais dificuldade de crescer em escala se o acesso a computação fora da China continuar sendo fechado. Segundo, os grandes provedores de nuvem americanos ficam mais cautelosos com contratos ligados à China, o que pode liberar capacidade para outros clientes, mas também aumenta a incerteza nos planos de expansão. Terceiro, a dependência de poucos fornecedores fica ainda mais evidente.

Se o seu negócio depende de uma API de IA, vale não ficar preso a um único modelo ou provedor. Ter um plano B, como um segundo modelo testado para as tarefas mais importantes, reduz o risco de ser pego por uma mudança de preço ou de regra. Se você ainda está montando esse tipo de uso, nosso guia sobre como usar IA para reduzir custos operacionais em pequenos negócios ajuda a pensar onde a IA dá retorno e onde a dependência pesa.

O que ainda não se sabe

Faltam várias respostas. Não está claro se a Tencent recebe de volta o pagamento antecipado, se o contrato foi encerrado por completo ou renegociado, e qual instrumento o governo americano usou para pressionar a Oracle. Também não se sabe se outros contratos de aluguel de computação para empresas chinesas em nuvens americanas estão sob revisão. Até que Oracle ou Tencent se pronunciem, os números e detalhes seguem como relatos de fontes anônimas ouvidas pelo Financial Times.